关于流动性,那些你不得不了解的常识 (上篇)

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说到“流动性”这个词,你可能在财经媒体上听过N遍,都产生间歇性厌恶了。作为一个普通的数字货币交易者,你的第一反应可能是:“我就是个小散户,流动性这么“高逼格”的词,关我什么事?”

你错了。

无论是交易所、机构大户,还是普通交易者,流动性的好坏影响着所有的市场参与者,当然也包括你。

下面,我将向你介绍“流动性”的常识,并解释流动性如何对你造成影响。

什么是流动性?

每个交易数字货币的人,都应该知道两个非常重要的概念:一是市值,Market Capitalization; 二是流动性,liquidity。

流动性,是指一种资产快速变现的能力。

举个栗子,当今世界最具流动性的资产是现金,cash。因为它稳定、方便,能用来买你想要的任何东西,解决人生中99%的烦恼。因此,现金通常被用来作为衡量某种资产流动性的标准。

来源:masterthecrypto

如果一种资产能够快速、简便地转变为现金,那我们就说它:流动性好。反之,则流动性差。

通常资产可以分为流动性资产和非流动性资产。

流动性资产,比如说:债券、共同基金、股票、外汇、商品。他们有集中交易的场所,即交易所,供大家交易,价格也相对稳定。

但是对非流动性资产来说,如房地产、古董、艺术品、家具,他们常常是私下进行交易,交易花费的时间较长,资产价格的波动范围很大。

流动性资产

流动性资产和非流动性资产

现在,你了解了流动性的基本常识,但可能还没get到流动性影响力的关键点。

别急,以上都是铺垫,下面才是干货!

 

如果一种资产流动性好,那么它至少有4个优点:

1.更好的公允价格;

2.更稳定的市场;

3.更快的交易执行;

4.更准确的技术分析。

流动性的四大好处

流动性的四大好处 来源:masterthecrypto

1.流动性让价格更加公道

我们知道,在数字货币市场中,有几千种币,有鼎鼎大名的btc,eth,xrp,还有xxx,xxx,xxx等各种我们叫不出名字的平台币、山寨币、空气币,甚至有些还没有被我们认出长相就已经消亡。

人往高处走,水往低处流。我们喜欢在热闹的市场中交易、讨论,喜欢买最火热的币种,人本性如此。

而热闹的市场,因为有大量的买方和卖方,流动性非常充足,能给市场参与者提供“更好的公允价格”。你下的单能很快以“心仪的价格”成交,不需要你抬价或降价,买卖双方都能以优势价格成交,实现共赢。

2.流动性让市场更加稳定

高流动性保证价格平稳,能抵抗大单交易造成的市场波动,减少价格操纵。

你有没有过这样的体验?

在某一个XX币上,本来价格波澜不惊,像一只没有生活希望的咸鱼。突然K线直线拉升要苏破天际,就那么几秒钟,你刚准备加仓不要怂大胆干时,币价却一下子泄气了,暴涨暴跌快得让你怀疑人生。

这样的情况在流动性差、交易不活跃的币对中很常见。

例如,在交易非常不活跃的市场中,Whales(指有大量资金的个人)非常容易影响市场价格,甚至操纵价格。可能他们的一个买卖指令,就会对加密货币市场价格造成巨大波动,增加市场的波动性和风险。

但在流动性好的市场中,因为大量市场参与者的存在,价格足够稳定来抵挡大单的冲击。那些想要操纵价格的大鲨鱼们,去别处吧!

3.流动性让成交更迅速

在流动性市场中,买卖一种币非常容易。因为有大量的市场参与者,你的买单和卖单能够迅速地被执行。你可以快速进入或退出市场,对高速的数字货币市场来说,这有时非常重要,几秒钟的波动可能就是20%的利润。

4.流动性增强了技术分析的准确性

金融市场中,用技术分析的人很多很多,虽然它不见得100%正确,但普及范围确实够广。一个市场流动性越好,越成熟,技术分析的准确度越高。

你可以用趋势线、斐波那契数列来分析btc,eth,因为他们参与者最多,交易最活跃,但是你能用来分析刚发行的山寨币吗?不能!没有足够的参与者,没有成熟的流动性,技术分析的准确性估计还不如一条“小道消息”呢。

 

以上仅仅是简单分析了流动性对市场参与者的部分好处。

总结来看,对交易者来说,最棒的优点是:高流动性能降低你的交易成本,增强交易体验。

你想要更低的点差、更快的执行、更便捷地进场和出场,还想做量化交易、高频交易……

充足的流动性能解决你的需求!

 

对大机构来说,牵一发而动全身,随便一个订单可能市场就承受不住。很多时候可能订单还没下完,币价已经开始剧烈波动。没有好的流动性,大机构想入市都难!

 

至于交易所,流动性是他们现在面临的最艰巨的问题。流动性来源于大量的买卖方,在低迷的熊市,本身交易活跃度就下降了,还有些交易所暂停或放弃做市,流动性更差了。交易所要记住:没有人会长期在流动差的币对上进行交易。无论是做市也好,开发新产品吸引用户交易也好,交易所必须保证重要币对的流动性充足。

 

话说一万遍也没有用,当你遭遇流动性的麻烦时,你就会明白它究竟有多重要。

PS: 当你想要解决你的流动性问题时,一定要想到我哟。bthub比特枢纽,数字货币行业领先的流动性提供商。

 

你遇到过哪些流动性问题?

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下篇预告:

(1)影响流动性的4个因素;

(2)测量流动性的2种方式

 

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